Vorteile des Nachhaltigkeitsreportings

Studien Über Die Vorteile Langfristiger Investitionen

Langfristige (nachhaltige) Investments. Trotz der weit verbreiteten Skepsis der Anleger überwiegt das Vertrauen in die langfristigen Vorteile eines nachhaltigen Investments gegenüber ihrer Ratlosigkeit. Anleger scheinen sich der Tatsache bewusst zu sein, dass ihre Pflicht zu ethischen Investitionen auch Ausdruck ihrer Notwendigkeit ist, relevant zu bleiben. Das Handeln im Interesse ihrer Begünstigten ist daher gleichbedeutend mit ihrem eigenen Interesse.


Der Konkurrenz voraus

Jüngste Untersuchungen des McKinsey Global Institute haben gezeigt, dass Unternehmen, die mit einer echten langfristigen Denkweise arbeiten, eine bessere Leistung erbringen und ihre Branchenkollegen seit 2001 in nahezu allen wichtigen finanziellen Maßnahmen konstant übertreffen.” 1


Bessere Performance

“Metastudien von Mercer und der Universität Hamburg sowie der Deutschen Asset & Wealth Management8 liefern eindeutige Beweise dafür, dass nachhaltige Geschäftspraktiken zu niedrigeren Kapitalkosten und gleicher oder sogar besserer finanzieller Leistung führen, aber trotz höherer Kapitalkosten Unternehmen mit schlechtem ESG-Management immer noch ausreichenden Zugang zu Kapital haben und Unternehmen, die nicht nachhaltige Produkte und Dienstleistungen anbieten, möglicherweise ein relativ gutes ESG-Risikomanagement haben (und umgekehrt).” 2

Plastikreduzierung, Klimawandel, Entwicklung der Gemeinschaft

Laut „Sustainable Signals“, einer Umfrage des Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing aus dem Jahr 2019, glaubten nicht nur fast 9 von 10 Befragten (88%), dass es möglich sei, finanzielle Gewinne mit sozialen und ökologischen Auswirkungen in Einklang zu bringen, sondern waren sich auch darüber einig, dass ihre Maßnahmen den Klimawandel beeinflussen und sich sozial positiv auf die Bedürftige auswirken könnten. Die Arten von Impact-Investment-Themen, für die Investoren Interesse zeigten, waren plastische Reduktion (46% zeigten ein starkes Interesse daran), Klimawandel (46% zeigten ein starkes Interesse daran) und Gemeindeentwicklung (42% zeigten ein starkes Interesse daran).

Insgesamt stimmten 71% zu, dass ihre Investitionsentscheidungen den Klimawandel beeinflussen können, ein Anstieg von 17% gegenüber 2017, und 84% der Bevölkerung stimmten zu, dass ihre Investitionen die Menschen durch Wirtschaftswachstum aus der Armut befreien könnten.”3

Kollektive Bemühungen für globale Veränderungen


Wahl der Anlageprodukte

Angesichts der offensichtlichen Vorteile einer langfristigen nachhaltigen Anlage suchen Anleger nun nach Lösungen, die mit ihren Werten vereinbar sind. Obwohl viele Unternehmen beginnen, ein noch breiteres Spektrum an Produkten und Dienstleistungen anzubieten, können sie offenbar immer noch keine Waren und Praktiken einbeziehen, die auf die Wünsche und Bedürfnisse der Anleger zugeschnitten sind. Der Kampf der Anleger um eine Übereinstimmung mit ihren Geschäftsprioritäten führt wiederum dazu, dass sie überhaupt nicht nachhaltig investieren.

Angleichung der Werte

Dies ist ein wesentlicher Fehler im Kommunikationssystem zwischen Investoren und Unternehmen. Unternehmen können sich jedoch den Interessen der Anleger anpassen, indem sie Produkte entwickeln, die idealerweise ihren Werten entsprechen oder zumindest nicht im Widerspruch zu ihren Geschäftsgrundsätzen stehen. Diese Taktik könnte es ihnen ermöglichen, die treibende Kraft hinter der Schließung der Lücke zwischen dem Grundinteresse der Anleger an nachhaltigem Investieren und ihrer tatsächlichen Annahme nachhaltiger Maßnahmen zu sein. Andererseits besteht der eigentliche Zweck der Anwendung der PRI-Grundsätze * darin, die Anleger besser an allgemeineren Zielen der Gesellschaft auszurichten, wie in der Präambel der PRI-Grundsätze angegeben.

*PRI = Principles of Responsible Investment

Investiertes Budget

Investoren spielen eine wichtige Rolle bei der Erreichung der bis 2030 gesetzten Ziele, und die Notwendigkeit, die Herausforderungen zu meistern, ist zweifellos dringend. Tatsächlich schätzte die UN-Kommission für Handel und Entwicklung (UNCTAD), dass zur Erreichung der SDG-Ziele von 2015 bis 2030 das jährliche Budget für nachhaltige Investitionen zwischen 5 Billionen und 7 Billionen US-Dollar liegen sollte. Die Anleger sind derzeit jedoch noch nicht einmal aus der Ferne auf dem richtigen Weg.

Mangel an Investitionen

Von den erforderlichen Mitteln in Höhe von 75 bis 105 Billionen US-Dollar wurden von PRI-Unterzeichnern tatsächlich rund 1,3 Billionen US-Dollar in Impact-Investitionen investiert. Das heikle Problem einer unzureichenden Geldzuweisung könnte damit zu tun haben, dass „nur jeder sechste PRI-Unterzeichner (17%) angibt, Kapital für Investitionen im Umwelt- / Sozialbereich (z. B. inklusive Finanzierung, erneuerbare Energien, saubere Technologie, bezahlbarer Wohnraum) bereitzustellen.4

Sozial- und Umwelt-Risiko

Würden wir die Angelegenheit nicht aus finanzieller Sicht, sondern aus ökologischer Sicht untersuchen, könnten wir argumentieren, dass die Anforderungen, die wir an den Planeten stellen, die verfügbaren Ressourcen übersteigen:

Im Jahr 2016 schätzte das Global Footprint Network (GFN), dass unsere Anforderungen an erneuerbare natürliche Ressourcen 1,6 Erden erfüllen müssten, und dass mehr als 80% der Menschen in Ländern leben, die mehr von der Natur verlangen, als ihr Ökosystem regenerieren kann. Da die Bevölkerung bis 2030 voraussichtlich 8,3 Milliarden Menschen erreichen wird, werden wir 50% mehr Energie, 40% mehr Wasser und 35% mehr Lebensmittel benötigen.”5

Umweltrisiken könnten höhere Kosten für die Reparatur ökologischer Schäden verursachen:

„Die jährlichen Umweltkosten aus globalen menschlichen Aktivitäten wurden 2008 mit 6,6 Billionen US-Dollar berechnet, was 11% des BIP entspricht. Ein Drittel davon entfällt auf die 3.000 größten öffentlichen Unternehmen, dh diejenigen, die große, diversifizierte Aktienportfolios bilden (2,15 US-Dollar) Billion).“6

In Bezug auf die sozialen Risiken gibt es immer noch Menschen, die keinen Zugang zu grundlegenden Dienstleistungen wie Gesundheitsversorgung, sauberem Wasser, Energie und sanitären Einrichtungen haben. Abgesehen von den ethischen Auswirkungen sozialer Ungleichheit kann dies auch zu politischen Unruhen und wirtschaftlicher Instabilität führen:

„Die Einkommensungleichheit in den OECD-Ländern ist auf dem höchsten Stand seit 30 Jahren, und Oxfam schätzt, dass die 62 reichsten Menschen der Welt den gleichen Wohlstand haben wie die Hälfte der Weltbevölkerung. Dieses erhebliche Maß an Einkommensungleichheit führt zu einer Reihe sozialer Belastungen, darunter Misstrauen gegenüber Regierungen und Unternehmen sowie Fragen der Regierungsführung und der Sicherheit.”7

Chancen Und Herausforderungen Für Zukünftiges Wachstum

Die schwierige Frage nach einem engagierteren Ansatz für nachhaltige Maßnahmen bleibt offen, und die Erwartung, dass verantwortungsbewusste Anlagepraktiken zu höheren Gewinnen führen, muss als Hauptkatalysator für die Umsetzung nachhaltiger Maßnahmen in Frage gestellt werden.

Die Überzeugung, dass durch nachhaltiges Investieren finanzielle Renditen erzielt werden, basiert auf der Annahme, dass vorteilhafter Umsatz und Nachhaltigkeit zwei Gesichter derselben Medaille sind, was sicherlich eine der Facetten des Verhaltens von Anlegern ist, die überprüft werden müssen.

Es ist nicht nur wichtig, die Gründe für das Fortbestehen einer solchen Haltung zu beleuchten, sondern auch die Lösungen zu erörtern, die erforderlich sind, um die Ziele rechtzeitig zu erreichen. Die Nichterfüllung der Herausforderungen der SDG-Ziele könnte sich letztendlich erheblich auf den Wert der Kapitalmärkte oder ihr Wachstumspotenzial und damit auf den Wert diversifizierter Portfolios auswirken.

„Es ist unbestreitbar, dass die derzeitigen Praktiken für verantwortungsbewusstes Investieren zu den „umfassenderen Zielen der Gesellschaft“ beitragen, aber der Beitrag ist begrenzt, und die Erreichung der SDGs durch unternehmerische Verantwortung und verantwortungsbewusstes Investieren erfordert einen engagierteren Ansatz. Um den Herausforderungen der SDGs zu begegnen, sollten verantwortungsbewusste Anlagen nicht nur untersuchen, wie sich ESG-Risiken und -Chancen auf das Risiko-Rendite-Profil eines Anlageportfolios auswirken, sondern auch, wie sich ein verantwortungsbewusstes Anlageportfolio auf diese umfassenderen Ziele der Gesellschaft auswirkt.” 8

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